电网投资迎爆发式增长！特高压与数智化成投资新风口

元描述: 2024年，国家电网投资预计将超过6000亿元，电网建设将持续发力特高压与数智化方向，为电力设备行业带来巨大投资机会。本文将深度解析电网投资背后的逻辑，并推荐投资策略，助您把握电力行业新风口。

引言：

近年来，随着全球能源转型加速，新能源的快速发展对电网建设提出了更高的要求。作为能源转型的重要基石，电网投资成为市场关注的焦点。2024年，国家电网投资预计将超过6000亿元，同比增长13%-15%，展现出强大的增长势头。这预示着，特高压、数智化等领域将迎来新的投资风口，也为电力设备行业带来了巨大的发展机遇。

特高压：未来电力传输的主力军

特高压作为目前国内电网建设中最具景气度和高确定性的核心环节，其发展逻辑在短期、中期和长期都得到了不断夯实：

1. 短期：

  • 国家电网于近期公示了2024年特高压第三批设备中标候选人，本次招标产品以陕北-安徽线为主，总招标金额达73.63亿元，标志着2024年国内储备直流项目的实质性启动。

  • 甘肃-浙江柔直线获国家发改委核准批复，工程总投资约353亿元。

  • 预计随着2024年特高压“三直二交”项目的逐渐落地，特高压产业链订单景气度将得到验证。

2. 中期：

  • 国家电网在2024年上半年启动了疆电送川渝柔性直流、浙江特高压环网、烟威交流、陇电入川柔性直流等项目的前期服务招标，储备特高压项目不断丰富与清晰，有利于特高压订单的持续性。

3. 长期：

  • 根据“光伏们”网站对全国各地风光大基地建设规划的统计，全国22省已明确规划的大基地规模约495GW。

  • 结合当前特高压项目建设及储备情况，预计“十五五”期间特高压直流/交流有望实现20/10条左右的投放（交流含环网项目），未来空间与持续性兼具。

数智化：赋能电网转型升级的利器

为了解决未来高比例分布式能源接入问题，打造类微网的“源网荷储”协调调度机制与系统有望成为核心解决方案。这要求电网作为枢纽环节，需完成硬件扩容、系统数智化改造等多方面升级。

1. 短期：

  • 如电表等智能终端已率先开启需求释放——根据国家电网电子商务平台，2024年国家电网电表招标批次由2批增加至3批，第一批次招标达123亿元，新增高端智能电表科目释放积极信号，预计全年招标额将达300-350亿元，同比增长30-50%。

  • 根据南方电网公司供应链统一服务平台，南网2024年第一批计量产品招标达到43.68亿元，同比增长135%，环比增长60%，是集招以来最大规模。

2. 中长期：

  • 我们认为配用电方向有望愈加强化立足不同区域电力系统特性，开发定制化解决方案的总包需求，进一步利好综合性配用电龙头企业。

投资策略：把握双轮驱动，布局龙头企业

电网投资持续性向好，为电力设备行业提供了稳定的业绩支撑，政策的高确定性和长期性进一步凸显行业长期发展特质。建议围绕国内电网特高压、数智化两大方向，布局核心龙头设备供应商和具备总包能力的综合型智能化公司：

1. 主网建设环节：

  • 关注特高压直流/交流输电设备、变压器等核心设备供应商。

2. 数智化方向：

  • 关注智能电表、配电自动化、智慧能源管理系统等领域龙头企业。

常见问题解答 (FAQ)

Q: 为什么电网投资会持续增长？

A: 电网投资增长主要由以下因素驱动：

  • 新能源消纳: 随着新能源的快速发展，需要更强大的电网来消纳和传输新能源电力，因此需要进行大规模的电网建设。

  • 用电量增长: 随着经济发展和人民生活水平提高，用电量持续增长，需要完善电网基础设施以满足不断增长的用电需求。

  • 能源转型: 构建新型电力系统，实现“双碳”目标，需要更加智能、高效的电网，这将驱动电网投资持续增加。

Q: 特高压建设对电力设备行业的影响是什么？

A: 特高压建设将为电力设备行业带来巨大的发展机遇：

  • 市场需求增长: 特高压建设需要大量的电力设备，包括变压器、输电线路、开关等，将拉动电力设备行业市场需求增长。

  • 技术升级: 特高压技术要求更高，将推动电力设备行业的科技进步和技术升级。

  • 产业链发展: 特高压建设将带动上下游产业链发展，为相关企业带来更多发展机会。

Q: 数智化电网的发展趋势如何？

**A: ** 数智化电网的发展趋势将更加智能化、数字化和自动化：

  • 智能调度: 利用人工智能技术，实现电力系统智能调度，提高效率和安全性。

  • 数据分析: 利用大数据技术，对电力系统运行数据进行分析，预测未来用电需求并优化电力资源配置。

  • 自动化控制: 利用自动化技术，实现电力系统自动控制，提高运行效率和可靠性。

Q: 投资电力设备行业需要注意哪些风险？

A: 投资电力设备行业需要关注以下风险：

  • 政策风险: 政策变化可能影响电网建设和投资规模。

  • 技术风险: 新技术应用可能存在风险，需要谨慎评估。

  • 竞争风险: 行业竞争激烈，需要选择具有竞争优势的企业。

  • 原材料价格波动风险: 原材料价格波动可能影响企业盈利。

结论:

2024年，国家电网投资预计将超过6000亿元，电网建设将持续发力特高压与数智化方向，为电力设备行业带来巨大投资机会。投资者可以关注特高压设备、智能电网设备等领域，选取具备技术优势、市场份额优势和管理团队优势的龙头企业进行投资，把握电力行业新风口，获取丰厚的投资回报。